哪托原是玉皇大帝帐下一员猛将，身高六尺，颈子上戴着—个金项圈，有三个头，九只能视万里的慧眼，身上长着八只长长短短的胳膊；他口吐青云，脚上踏了两只燃着热焰的火轮，行动起来就虎虎生风；他手中拿着长戟和法轮。这法轮可了不得，一砸下去就会山崩地裂。
殷商末年，世间出现许多妖魔鬼怪，纣王又被小人左右，朝政腐败。玉帝命哪吒下凡，镇住妖魔鬼怪，帮助周武王夺得天下。于是他投胎于托塔天王李靖妻子素知夫人，怀胎三年六个月，分娩时用了五天时间才生了下来。
哪吒出生才五天，就蹦蹦跳跳地乱跑，父母深深为他担忧，但他却若无其事地跑到东海边去洗澡。他本不是凡身俗骨，一跳到海水里就手舞足蹈，掀起滔天大浪，龙宫里东摇西晃，琼楼玉宇东倒西歪，哪吒全然不知，还是在海中尽情嬉戏。
龙王大怒，便命虾兵蟹将赶到海边杀死哪吒。一伙凶神恶煞的爪牙见是个小孩在洗澡，根本没把他放在眼里，蟹将一马当先，挥动大钳冲了上去。哪托见这么大的怪物要伤害自己，取下项圈往蟹将砸去。一道光闪过，蟹将被砸得血肉模糊，当场毙命。
其他的将领将哪托团团围住，都使出看家本领想速战速决，谁知哪吒以金圈作武器，左闪右躲，非常机灵。这些家伙不能取胜，还是穷追不舍，哪吒一发怒，片刻工夫，十几员大将被打得七零八落，仓皇逃回龙宫。
龙王见兵将如此败阵，心里大为不悦，亲自披挂上阵，打了十几个回合，龙王说：“小毛孩，看你身手不凡，必是哪位大仙的弟子，快报上师父的姓名。”哪吒笑着说：“我才出生几天，哪儿来的师父。”龙王更是气得七窍生烟，“毛孩，你敢和我到玉皇大帝那儿去理论吗？”哪吒说：“玉帝是谁，他那儿好不好玩？”龙王抓住哪吒的手飞升而去。
一到了天庭，龙王进殿，哪吒留在门外，他百般无聊，悄悄地溜走了。哪吒在天庭里东窜西走，忽然见一个台上放着弓箭，他觉得好玩，于是张弓拉箭， “嗖”地一声射出一支神箭，没想到这支箭不偏不倚正中石肌娘娘弟子的心窝。:这弟子喊都没来得及喊一声便一命呜呼。石肌娘娘急忙奔过去， 一 摸弟子已手脚冰凉。她气得咬牙切齿，拔出箭头仔细一瞧，箭上刻着“震天箭”三个字。
石矶娘娘明白过来，原来这震天箭是轩辕皇帝大战蚩尤时传下来的， 一 共三支，和 乾坤弓都放在天庭的点将台上。她拿了箭到天庭向玉帝奏明了弟子被神箭所杀之事。玉帝听了龙王的陈述，又听值星官来报李靖的儿子哪吒在点将台上射了一 箭。马上把李靖召来，不分青红皂白一顿臭骂。
李靖一听这刚出生五天的小孩子就如此神通广大，闯下滔天大祸，不知如何是好。他在天庭里找到儿子，把他带回了帅府。不知谁走漏了消息，龙王和石肌娘娘当夜就派兵把李靖的帅府围了个水泄不通。守门的军士慌忙来报，李靖悔恨交加，但儿子又年幼无知，不能怪他。李靖笑脸相迎，说了不少赔礼道歉的话。来者不善，龙王和石矶娘娘逼着李靖交出哪吒，不然就把房子夷为平地。李靖左右为难，急得不知该如何是好。
正在这时，见哪吒从府里走出来，李靖惊讶得半晌说不出话来，哪吒在李靖面前叩了三个头，拔出卫士的长剑往脖子上一抹，顿时血流如注，倒地身亡。李靖和夫人见了，抱住哪吒僵冷的身体痛哭，两个仇家也知趣地离开了。
哪吒的肉身虽亡，但灵魂飘飘悠悠地飞到了世尊那里。世尊见是孩童的精灵，顿起恻隐之心。他叫孩童到天池中采来莲花的花瓣、叶子和藕，用藕组成人的四肢，莲花作心脏，叶子做衣服，把金项圈放在当中，作起法来。哪吒的灵魂附在了莲花身上，马上出现了一个和原来一模一样的形体。哪吒拜世尊为师，学得密轮法旨，又学的咒语“木长子”，只要念动咒语，就能大能小，穿云人海。几年后练就了铜筋铁骨、刀枪不入之身，再次下到凡界助武王伐纣。
